Turpinot spriedzi starp Ukrainu un Krieviju, retzemju metālu cena pieaugs.

Angļu valoda: Abizer Shaikhmahmud, nākotnes tirgus ieskats

Kamēr CoVID-19 epidēmijas izraisītā piegādes ķēdes krīze nav atguvusies, starptautiskā sabiedrība ir ieviesusi Krievijas un Ukrainas karu. Cenu pieaugumu kontekstā kā galvenās bažas šis strupceļš var pārsniegt benzīna cenas, ieskaitot tādus rūpniecības laukus kā mēslojums, pārtika un dārgmetāli.

Sākot no zelta līdz pallādijam, retzemju metāla rūpniecība abās valstīs un pat pasaulē var saskarties ar sliktiem laika apstākļiem. Krievija var saskarties ar lielu spiedienu, lai apmierinātu 45% no globālās pallādija piegādes, jo nozare jau ir nonākusi nepatikšanās un pieprasījums pārsniedz piegādes. Turklāt kopš konflikta gaisa transporta ierobežojumi ir vēl vairāk saasinājuši pallādija ražotāju grūtības. Globāli pallādiju arvien vairāk izmanto, lai ražotu automobiļu katalītiskos neitralizatorus, lai samazinātu kaitīgo emisiju no eļļas vai dīzeļdzinējiem.

Krievija un Ukraina ir gan svarīgas retzemju valstis, kas aizņem ievērojamu daļu pasaules tirgū. Saskaņā ar turpmākajām ESOMAR sertificētajām tirgus atziņām līdz 2031. gadam globālā retzemju metāla tirgus pieauguma temps saliktais gada pieauguma temps būs 6%, un abas valstis var ieņemt svarīgu pozīciju. Tomēr, ņemot vērā pašreizējo situāciju, iepriekš minētā prognoze var ievērojami mainīties. Šajā rakstā mēs padziļināti apspriedīsim šī strupceļa paredzamo ietekmi uz galvenajām terminālajiem nozarēm, kur tiek izmantoti retzemju metāli, kā arī viedokļi par paredzamo ietekmi uz galvenajiem projektiem un cenu svārstībām.

Problēmas inženierzinātņu/informācijas tehnoloģiju nozarē var kaitēt Amerikas Savienoto Valstu un Eiropas interesēm.

Ukraina kā galvenais inženierzinātņu un IT tehnoloģiju centrs tiek uzskatīta par teritoriju ar ienesīgiem ārzonu un ārzonu trešo personu pakalpojumiem. Tāpēc Krievijas iebrukums bijušās Padomju Savienības partneros neizbēgami ietekmēs daudzu pušu intereses, it īpaši Amerikas Savienotās Valstis un Eiropa.

Šis globālo pakalpojumu pārtraukšana var ietekmēt trīs galvenos scenārijus: uzņēmumi tieši nodod darba procesus pakalpojumu sniedzējiem visā Ukrainā; Ārpakalpojumu darbs uzņēmumiem tādās valstīs kā Indija, kas papildina viņu iespējas, izvietojot resursus no Ukrainas, un uzņēmumi globālos biznesa pakalpojumu centros, kas sastāv no kara zonas darbiniekiem.

Retzemju elementi tiek plaši izmantoti galvenajos elektroniskajos komponentos, piemēram, viedtālruņos, digitālajās kamerās, datoru cietajos diskos, dienasgaismas spuldzēs un LED lampās, datoru monitoros, plakanā paneļa televizoros un elektroniskos displejos, kas vēl vairāk uzsver retzemju elementu nozīmi.

Šis karš ir izraisījis plašu nenoteiktību un nopietnas raizes ne tikai talantu nodrošināšanā, bet arī informācijas tehnoloģiju (IT) izejvielu ražošanā un komunikācijas infrastruktūrā. Piemēram, Ukrainas sadalītā teritorija Donbasā ir bagāta ar dabas resursiem, no kurām vissvarīgākā ir litijs.Litija raktuves galvenokārt tiek izplatītas Kruta Balka no Zaporizhzhzhia štata, Ševčenkivse Mining Area of ​​Dontesk un Polokhivsk Mining Area of ​​Kirovohrad. Pašlaik kalnrūpniecības operācijas šajās teritorijās ir apstājušās, kas šajā apgabalā var izraisīt lielas retzemju metāla cenu svārstības.

Pieaugošie globālie aizsardzības izdevumi ir palielinājuši retzemju metāla cenas.

Ņemot vērā karu izraisīto lielo nenoteiktības pakāpi, valstis visā pasaulē cenšas stiprināt savas valsts aizsardzības un militārās spējas, īpaši apgabalos Krievijas ietekmes jomā. Piemēram, 2022. gada februārī Vācija paziņoja, ka tā piešķirs 100 miljardus eiro (USD 113 miljardus), lai izveidotu īpašu bruņoto spēku fondu, lai tā aizsardzības izdevumi būtu virs 2% no IKP.

Šīm norisēm būs būtiska ietekme uz retzemju ražošanu un cenu noteikšanas perspektīvām. Iepriekš minētie pasākumi vēl vairāk nostiprina valsts apņemšanos saglabāt spēcīgu valsts aizsardzības spēku un iepriekš papildināt vairākas galvenās norises, tostarp vienošanos, kas panāktas ar Austrālijas augsto tehnoloģiju metāla ražotāju Ziemeļu minerāliem, 2019. gadā izmantot retzemju metālus, piemēram, neodīmiju un praseodīmiju.

Tikmēr Amerikas Savienotās Valstis ir gatavas aizsargāt savu NATO teritoriju no Krievijas atklātās agresijas. Lai arī tas neizvietos karaspēku Krievijas teritorijā, valdība paziņoja, ka nolēma aizstāvēt katru teritorijas collu, kur ir jāizvieto aizsardzības spēki. Tāpēc var palielināties aizsardzības budžeta piešķiršana, kas ievērojami uzlabos retzemju materiālu cenu perspektīvu. Aizvietots hidrolokatorā, nakts redzamības aizsargbrilles, lāzera diapazona meklētājs, komunikācijas un vadības sistēma un citas sistēmas.

Ietekme uz globālo pusvadītāju nozari var būt vēl sliktāka?

Globālā pusvadītāju nozare, kas, domājams, apgriezīsies līdz 2022. gada vidum, saskarsies ar milzīgiem izaicinājumiem, pateicoties Krievijas un Ukrainas konfrontācijai. Kā galvenais komponentu piegādātājs, kas vajadzīgs pusvadītāju ražošanai, šī acīmredzamā konkurence var izraisīt ražošanas ierobežojumus un piegādes trūkumu, kā arī ievērojamu cenu pieaugumu.

Tā kā pusvadītāju mikroshēmas tiek plaši izmantotas dažādos patēriņa elektroniskos produktos, nav pārsteidzoši, ka pat neliela konfliktu eskalācija visā piegādes ķēdē ienesīs haosā. Saskaņā ar turpmāko tirgus novērošanas ziņojumu līdz 2030. gadam globālā pusvadītāju mikroshēmu nozare parādīs salikto gada pieauguma tempu 5,6%. Visa pusvadītāju piegādes ķēde sastāv no sarežģītas ekosistēmas, ietver ražotāji no dažādiem reģioniem, kuri nodrošina dažādas izejvielas, aprīkojumu, ražošanas tehnoloģijas un iepakojuma risinājumus. Turklāt tas ietver arī izplatītājus un patēriņa elektronikas ražotājus. Pat neliela bedre visā ķēdē radīs putas, kas ietekmēs visas ieinteresētās puses.

Ja karš pasliktinās, globālajā pusvadītāju nozarē var būt nopietna inflācija. Uzņēmumi sāks aizsargāt savas intereses un uzkrāt lielu skaitu pusvadītāju mikroshēmu. Galu galā tas novedīs pie vispārēja krājumu trūkuma. Bet viena lieta, kas ir vērts apstiprināt, ir tā, ka krīzi galu galā var mazināt. Pusvadītāju nozares kopējā tirgus pieauguma un cenu stabilitāte ir laba ziņa.

Globālā elektrisko transportlīdzekļu rūpniecība var saskarties ar ievērojamu pretestību.

Globālā automobiļu rūpniecība var just visnozīmīgāko šī konflikta ietekmi, it īpaši Eiropā. Globālā mērogā ražotāji koncentrējas uz šī globālā piegādes ķēdes kara mēroga noteikšanu. Retu zemes metālus, piemēram, neodīmiju, prasodimiju un disprosiju, parasti izmanto kā pastāvīgus magnētus gaismas, kompaktu un efektīvu vilces motoru ražošanai, kas var izraisīt nepietiekamu piegādi.

Saskaņā ar analīzi, Eiropas automašīnu nozare cietīs vislielāko ietekmi, ņemot vērā automobiļu piegādes pārtraukšanu Ukrainā un Krievijā. Kopš 2022. gada februāra beigām vairāki globāli automašīnu uzņēmumi ir pārtraukuši piegādes pasūtījumus no vietējiem tirgotājiem uz Krievijas partneriem. Turklāt daži automašīnu ražotāji nomāc ražošanas aktivitātes, lai kompensētu šo savilkšanu.

2022. gada 28. februārī vācu automašīnu ražotājs Volkswagen paziņoja, ka ir nolēmis visu nedēļu pārtraukt ražošanu divās elektrisko transportlīdzekļu rūpnīcās, jo iebrukums izjauca rezerves daļu piegādi. Automobiļu ražotājs ir nolēmis apturēt ražošanu Zvico rūpnīcā un Drēzdenes rūpnīcā. Starp citām sastāvdaļām kabeļu pārnešana ir nopietni pārtraukta. Turklāt var ietekmēt arī galveno retzemju metālu, ieskaitot neodīmiju un disproziju, piegādi. 80% elektrisko transportlīdzekļu izmanto šos divus metālus, lai izveidotu pastāvīgus magnēta motorus.

Karš Ukrainā var nopietni ietekmēt arī elektrisko transportlīdzekļu bateriju ražošanu, jo Ukraina ir trešais lielākais niķeļa un alumīnija ražotājs pasaulē, un šie divi dārgie resursi ir nepieciešami bateriju un elektrisko transportlīdzekļu detaļu ražošanai. Turklāt Ukrainā saražotais neons veido gandrīz 70% no neona, kas nepieciešams globālām mikroshēmām un citām sastāvdaļām, kuriem jau ir maz. Šis skaitlis var būt lielāks tikai šogad.

Vai krīze ietekmēs zelta komerciālo ieguldījumu?

Politiskais strupceļš starp Ukrainu un Krieviju ir izraisījis nopietnas rūpes un rūpes lielās terminālajās nozarēs. Tomēr, runājot par ietekmi uz zelta cenu, situācija ir atšķirīga. Krievija ir trešais lielākais zelta ražotājs pasaulē, kura gada produkcija pārsniedz 330 tonnas.

Ziņojums rāda, ka no 2022. gada februāra pēdējās nedēļas, jo investori cenšas dažādot savus ieguldījumus drošos aktīvos aktīvos, zelta cena ir strauji palielinājusies. Tiek ziņots, ka vietas zelta cena pieauga par 0,3% līdz 1912.40 ASV dolāriem par unci, savukārt paredzams, ka ASV zelta cena pieaugs par 0,2% līdz 1913,20 ASV dolāriem par unci. Tas parāda, ka investori krīzes laikā ļoti optimistiski ietekmē šī dārgmetāla darbību.

Var teikt, ka vissvarīgākā zelta izmantošana ir elektronisko produktu ražošana. Tas ir efektīvs diriģents, ko izmanto savienotājos, releju kontaktos, slēdžos, metināšanas savienojumos, savieno vadus un savienojošās sloksnes. Runājot par krīzes faktisko ietekmi, nav skaidrs, vai būs kāda ilgtermiņa ietekme. Bet, tā kā investori cenšas mainīt savus ieguldījumus uz neitrālāku pusi, ir sagaidāms, ka būs īstermiņa konflikti, it īpaši starp karojošajām partijām.

Ņemot vērā pašreizējā konflikta ļoti nestabilo raksturu, ir grūti paredzēt retzemju metāla rūpniecības attīstības virzienu. Spriežot pēc pašreizējās attīstības ceļa, šķiet skaidrs, ka pasaules tirgus ekonomika virzās uz ilgtermiņa lejupslīdi dārgmetālu un retzemju metālu ražošanā, un galvenās piegādes ķēdes un dinamika tiks pārtraukta īsā laikā.

Pasaule ir sasniegusi kritisku brīdi. Tieši pēc koronavīrusa (CoVID-19) pandēmijas 2019. gadā, kad situācija tikai sāka normalizēt, politiskie vadītāji izmantoja iespēju restartēt saikni ar varas politiku. Lai pasargātu sevi no šīm jaudas spēlēm, ražotāji dara visu iespējamo, lai aizsargātu esošo piegādes ķēdi un apturētu ražošanu, kur tas nepieciešams, vai samaziniet izplatīšanas līgumus ar karojošajām pusēm.

Tajā pašā laikā analītiķi sagaida cerības mirdzumu. Lai arī var dominēt krievijas un Ukrainas piegādes ierobežojumi, joprojām ir spēcīgs reģions, kurā ražotāji vēlas panākt kāju Ķīnā. Ņemot vērā plašo dārgmetālu un izejvielu izmantošanu šajā lielajā Austrumāzijas valstī, ierobežojumi, kurus cilvēki saprot, var tikt aizturēti. Eiropas ražotāji var atkārtoti parakstīt ražošanas un izplatīšanas līgumus. Viss ir atkarīgs no tā, kā abu valstu vadītāji rīkojas ar šo konfliktu.

AB Shaikhmahmud ir satura autors un Future Market Insights, tirgus izpētes un konsultāciju tirgus izpētes uzņēmums, ko sertificējis esomārs.